Thuế suất hiệu dụng trong Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k niêm yết: Vai trò và ý nghĩa của phương pháp đo lường

Hà Thị Phương Ngoan^1,*, Nguyễn Thị Minh Ngọc¹

Nguyễn Thị Thu Hường¹, PGS. TS. Nguyễn Thị Xuân Hồng²

¹Khoa Link Nhà Cái Ok365.com Chính Thức Tặng Ngay 88K Ok365.vina giải trí trực tuyến, Trường Ok365 Nhà Cái Uy Tín 2026, Trường Đại học Ok 365 bet Nhanh tay đăng ký Hà Nội

²Phòng Tổ chức Nhân sự, Trường Đại học Ok 365 bet Nhanh tay đăng ký Hà Nội

^*Email: [email protected]

Tóm tắt

Thuế suất hiệu dụng (Effective Tax Rate - ETR) là chỉ số phản ánh mức thuế thực tế mà Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k phải gánh chịu so với lợi nhuận Link Nhà Cái Ok365.com Chính Thức Tặng Ngay 88K trước thuế trong kỳ. Trong bối cảnh các Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k niêm yết hoạt động trong môi trường cạnh tranh và chịu sự giám sát chặt chẽ từ thị trường, cổ đông và cơ quan quản lý, việc đo lường và phân tích ETR có ý nghĩa đặc biệt trong đánh giá hiệu quả quản trị thuế và khả năng tạo ra giá trị của Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k. Ok365.com link không chặn khái quát hóa các phương pháp đo lường thuế suất hiệu dụng với phân tích đặc điểm và tính hữu hiệu khi áp dụng để tối ưu hóa Thuế suất hiệu dụng trong Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k niêm yết tại Việt Nam.

Từ khóa: Thuế suất hiệu dụng, chuẩn mực Link Nhà Cái Ok365.com Chính Thức Tặng Ngay 88K, Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k niêm yết, nghĩa vụ thuế, báo cáo Ok 365 bet tải ứng dụng

Summary

The Effective Tax Rate (ETR) is an indicator reflecting the actual tax burden borne by a company relative to its pre-tax accounting profit for a given period. In the context of listed companies operating in a competitive environment and subject to scrutiny by markets, shareholders, and regulatory agencies, measuring and analyzing the ETR holds particular significance in assessing tax governance efficiency and a firm’s capacity to create value. This study provides an overview of various ETR measurement approaches, analyzing their characteristics and effectiveness in optimizing the effective tax rate for listed enterprises in Vietnam.

Keywords: Effective tax rate, accounting standards, listed companies, tax obligations, financial reporting

ĐẶT VẤN ĐỀ

Trong hoạt động Ok365vina khuyến mãi hot mỗi ngày, thuế thu nhập Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k (TNDN) là nghĩa vụ Ok 365 bet tải ứng dụng quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận sau thuế, dòng tiền và giá trị Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k. Đối với các Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k niêm yết - chịu áp lực về minh bạch và hiệu quả Ok 365 bet tải ứng dụng - việc quản lý và tối ưu hóa chi phí thuế không chỉ là yêu cầu tuân thủ, mà còn là một phần trong chiến lược nâng cao năng lực cạnh tranh và thu hút nhà Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số. Do đó, sử dụng các chỉ số đo lường và phân tích ETR được xem là công cụ phản ánh sát thực hơn nghĩa vụ thuế so với thuế suất theo luật định, do đã tính đến các ưu đãi, miễn giảm và chính sách kế hoạch thuế. Với công thức tính dựa trên chi phí thuế thực tế chia cho lợi nhuận Link Nhà Cái Ok365.com Chính Thức Tặng Ngay 88K trước thuế, ETR mang lại giá trị phân tích đáng kể trong quản trị thuế và đánh giá hiệu quả sử dụng chính sách thuế. Tuy nhiên, tại Việt Nam cả trên bình diện lý luận lẫn thực hành vẫn đang ở những tiếp cận ban đầu, do đó việc phân tích và lựa chọn phương pháp đo lường phù hợp ETR không chỉ hỗ trợ các nhà quản trị trong Đăng ký OK365.COM nhận về ngay 365K chiến lược Ok 365 bet tải ứng dụng - thuế, mà còn giúp cơ quan chức năng đánh giá hiệu quả chính sách thuế hiện hành.

THUẾ SUẤT HIỆU DỤNG VÀ NHỮNG ĐẶC TRƯNG

Khái niệm và nội dung thuế suất hiệu dụng

Thuế suất hiệu dụng (Effective Tax Rate - ETR) là một chỉ số phản ánh tỷ lệ thực tế mà một Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k phải nộp thuế TNDN so với lợi nhuận trước thuế trong một kỳ Link Nhà Cái Ok365.com Chính Thức Tặng Ngay 88K. Khác với thuế suất danh nghĩa (Statutory Tax Rate - STR) - tỷ lệ thuế được quy định trong luật thuế, thuế suất hiệu dụng cho thấy thực tiễn mức độ gánh nặng thuế mà Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k phải chịu sau khi đã tính đến các yếu tố điều chỉnh như ưu đãi thuế, chi phí không được khấu trừ, chênh lệch Link Nhà Cái Ok365.com Chính Thức Tặng Ngay 88K - thuế, và các quy định pháp lý khác (Stickney & McGee, 1982).

Theo chuẩn mực Link Nhà Cái Ok365.com Chính Thức Tặng Ngay 88K, thuế suất hiệu dụng được xác định bằng tổng chi phí thuế TNDN (bao gồm cả thuế hiện hành và thuế hoãn lại) chia cho lợi nhuận trước thuế, công thức viết như sau:

Thuế suất hiệu dụng cho phép phân tích mức độ gánh nặng thuế thực tế của Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k, phản ánh ảnh hưởng của các yếu tố như: miễn giảm thuế, chênh lệch vĩnh viễn và tạm thời giữa lợi nhuận Link Nhà Cái Ok365.com Chính Thức Tặng Ngay 88K và thu nhập chịu thuế. Chỉ tiêu này phản ánh mức thuế thực tế mà Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k phải nộp theo báo cáo Ok 365 bet tải ứng dụng, có thể chịu ảnh hưởng bởi chính sách Link Nhà Cái Ok365.com Chính Thức Tặng Ngay 88K, thời điểm ghi nhận doanh thu - chi phí và các điều chỉnh thuế.

Các đặc trưng của thuế suất hiệu dụng

(i) Tính biến động giữa các Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k. Một trong những đặc trưng nổi bật của ETR là tính biến động cao giữa các Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k, ngay cả khi họ hoạt động trong cùng ngành hoặc chịu cùng một thuế suất danh nghĩa. Sự biến động này bắt nguồn từ:

• Khả năng tận dụng các ưu đãi thuế không đồng đều.

• Khác biệt trong cơ cấu tài sản và chi phí.

• Khác biệt trong chính sách Link Nhà Cái Ok365.com Chính Thức Tặng Ngay 88K và quản trị thuế.

Theo Ok365.com link không chặn của Richardson và Lanis (2007), các Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k có quy mô lớn và hệ thống quản trị thuế chuyên nghiệp thường có ETR thấp hơn mức trung bình ngành, phản ánh hiệu quả chiến lược tối ưu hóa thuế.

(ii) Tính nhạy cảm với các chính sách ưu đãi thuế. ETR là một chỉ tiêu đặc biệt nhạy cảm với các thay đổi trong chính sách ưu đãi thuế. Các chính sách miễn, giảm thuế, trích lập quỹ, khấu hao nhanh, hoặc khấu trừ chi phí Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số có thể làm giảm ETR đáng kể, đặc biệt trong các ngành được hưởng ưu đãi như công nghệ cao, năng lượng tái tạo, hoặc Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số vùng sâu vùng xa. Theo Ok365.com link không chặn của Bích và Tuấn (2021), trong bối cảnh Việt Nam áp dụng ưu đãi thuế thu nhập Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k cho các Ok365 com vn tỷ lệ kèo World Cup 2026 FDI công nghệ cao, mức ETR của khối Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k này dao động chỉ từ 5% 10%, thấp hơn rất nhiều so với mức thuế suất danh nghĩa là 20%.

(iii) Phản ánh mức độ tuân thủ và hành vi tránh thuế. ETR cũng có thể được sử dụng như một công cụ gián tiếp để đánh giá hành vi tránh thuế. Các Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k có mức ETR thấp hơn đáng kể so với thuế suất danh nghĩa, nhưng không thuộc diện được ưu đãi, có thể đang áp dụng các biện pháp tránh thuế hợp pháp (tax avoidance) như chuyển giá, cấu trúc vốn bằng nợ vay, hoặc định giá giao dịch nội bộ. Ok365.com link không chặn của Hanlon và Slemrod (2009) chỉ ra rằng, ETR thấp đi kèm với rủi ro cao hơn về kiểm tra thuế, đồng thời có tương quan tiêu cực với mức độ minh bạch Ok 365 bet tải ứng dụng của Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k.

Các phương pháp đo lường ETR và khả năng áp dụng

Việc đo lường ETR có thể thực hiện theo nhiều cách khác nhau, mỗi phương pháp mang lại những góc nhìn riêng, cụ thể:

- GAAP ETR được tính bằng tổng chi phí thuế thu nhập (bao gồm thuế hiện hành và thuế hoãn lại) chia cho lợi nhuận Link Nhà Cái Ok365.com Chính Thức Tặng Ngay 88K trước thuế. Đây là phương pháp đo lường dựa trên số liệu Link Nhà Cái Ok365.com Chính Thức Tặng Ngay 88K được công bố chính thức, phản ánh sự chênh lệch giữa quy định Link Nhà Cái Ok365.com Chính Thức Tặng Ngay 88K và luật thuế.

Ưu điểm: phản ánh đầy đủ nghĩa vụ thuế, bao gồm cả ảnh hưởng của chênh lệch tạm thời.

Nhược điểm: không phản ánh dòng tiền thực tế nộp thuế, dễ bị ảnh hưởng bởi chính sách Link Nhà Cái Ok365.com Chính Thức Tặng Ngay 88K hoãn thuế.

- Cash ETR đo lường thuế suất hiệu dụng trên cơ sở tiền mặt, phản ánh tỷ lệ giữa thuế thực tế nộp bằng tiền và lợi nhuận trước thuế. Phương pháp này nhấn mạnh dòng tiền thực tế, thường được sử dụng để đánh giá mức độ tránh thuế qua các chiến lược chuyển giá, sử dụng nợ, khấu hao nhanh. Cash ETR hữu ích để phân tích các hành vi tránh thuế trong Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k có hoạt động quốc tế (Fernández-Rodríguez và cộng sự, 2021).

Ưu điểm: cung cấp góc nhìn thực tế về chi phí thuế thực chi trong kỳ.

Nhược điểm: có thể bị bóp méo bởi các yếu tố như nợ đọng thuế, chênh lệch thời điểm ghi nhận dòng tiền.

- Current ETR tính bằng chi phí thuế hiện hành chia cho lợi nhuận trước thuế, phản ánh nghĩa vụ thuế phát sinh trong kỳ mà không tính đến các khoản hoãn thuế. Phương pháp này chỉ phản ánh ảnh hưởng của các khác biệt vĩnh viễn (như miễn giảm hoặc khấu trừ), phù hợp để phân tích hành vi thuế trong năm Ok 365 bet tải ứng dụng (đánh giá tác động ngắn hạn của chính sách thuế hiện hành).

Ưu điểm: phản ánh ảnh hưởng từ các khoản miễn giảm và ưu đãi thuế vĩnh viễn.

Nhược điểm: không thể hiện chính sách thuế dài hạn và ảnh hưởng của chênh lệch tạm thời.

ẢNH HƯỞNG CỦA ETR ĐẾN GIÁ TRỊ Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k VÀ Ok365 com vn sòng bạc trực tuyến Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số

Những ảnh hưởng đến giá trị Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k

ETR thường chịu ảnh hưởng của các yếu tố như: ưu đãi thuế, khấu trừ, chuyển giá và Link Nhà Cái Ok365.com Chính Thức Tặng Ngay 88K thuế. Do đó, ETR đóng vai trò trung gian quan trọng trong mối quan hệ giữa thuế và giá trị Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k.

Giá trị Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k, xét theo mô hình chiết khấu dòng tiền (Discounted Cash Flow - DCF), phụ thuộc vào quy mô và tính bền vững của dòng tiền ròng trong tương lai. Vì thuế là khoản chi bắt buộc làm giảm lợi nhuận sau thuế, ETR càng cao sẽ càng làm suy giảm dòng tiền tự do của Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k. Theo đó, giá trị hiện tại ròng (Net Present Value - NPV) của Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k sẽ giảm nếu ETR tăng, đặc biệt trong các ngành có lợi nhuận biên mỏng. Ok365.com link không chặn của Graham và Tucker (2006) chỉ ra rằng, các Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k có khả năng hoạch định thuế hiệu quả để giảm ETR thường có mức giá trị thị trường cao hơn so với các Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k cùng ngành có ETR cao.

Tuy nhiên, mối quan hệ giữa ETR và giá trị Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k không luôn tuyến tính nghịch. Một mức ETR quá thấp có thể làm dấy lên nghi ngờ từ nhà Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số về tính minh bạch của báo cáo Ok 365 bet tải ứng dụng và chiến lược thuế của Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k. Các hành vi tránh thuế tích cực có thể bị xem là rủi ro đạo đức và pháp lý, dẫn đến chi phí đại diện gia tăng và làm giảm giá trị Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k trong dài hạn (Hanlon và Heitzman, 2010). Ngoài ra, sự ổn định và nhất quán của ETR cũng là yếu tố quan trọng đối với định giá Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k. ETR biến động lớn giữa các năm có thể phản ánh sự thiếu nhất quán trong chính sách Ok 365 bet tải ứng dụng, làm gia tăng bất định trong dòng tiền và giảm tính dự đoán của lợi nhuận. Điều này đặc biệt quan trọng đối với nhà Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số tổ chức và các tổ chức xếp hạng tín nhiệm.

Tác động của ETR đến Ok365 com vn sòng bạc trực tuyến Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số

ETR có ảnh hưởng sâu sắc đến Ok365 com vn sòng bạc trực tuyến Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số của cả nhà Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số nội bộ (như cổ đông, nhà quản lý) lẫn các nhà Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số bên ngoài. Từ góc độ Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số nội bộ, ETR là yếu tố chi phối dòng tiền còn lại để tái Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số. Một mức ETR hợp lý giúp Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k giữ lại nhiều lợi nhuận hơn, tạo điều kiện Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số vào công nghệ, mở rộng quy mô hoặc Ok365.com link không chặn và phát triển (R&D). Ngược lại, ETR cao làm giảm khả năng tự tài trợ Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số, khiến Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k phụ thuộc nhiều hơn vào nguồn vốn vay hoặc phát hành thêm cổ phiếu, từ đó ảnh hưởng đến cơ cấu vốn và chi phí sử dụng vốn.

Từ góc độ nhà Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số bên ngoài, ETR là chỉ tiêu phản ánh mức độ hiệu quả và minh bạch trong quản trị thuế của Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k. Nhiều Ok365.com link không chặn cho thấy nhà Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số có xu hướng định giá cao hơn đối với các Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k có mức ETR hợp lý, ổn định và phù hợp với ngành nghề. Hanlon và Heitzman (2010) chỉ ra rằng sự biến động lớn trong ETR là tín hiệu của sự thiếu nhất quán trong chính sách Ok 365 bet tải ứng dụng, làm giảm niềm tin của nhà Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số vào dự báo lợi nhuận tương lai.

Trong bối cảnh toàn cầu hóa, khi Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k đứng trước nhiều lựa chọn Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số xuyên biên giới, sự khác biệt về ETR giữa các quốc gia trở thành yếu tố then chốt ảnh hưởng đến Ok365 com vn sòng bạc trực tuyến địa điểm Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số. Theo De Mooij & Ederveen (2008), mức thuế suất hiệu dụng thấp tại một quốc gia là động lực thu hút mạnh mẽ dòng vốn FDI, nhất là trong các lĩnh vực cần tối ưu hóa chi phí như Ok 365 bet cc Trang Web Giải Trí, logistics, công nghệ.

HÀM Ý CHO NHÀ QUẢN TRỊ VÀ HOẠCH ĐỊNH CHÍNH SÁCH

Việc sử dụng ETR như một công cụ phân tích không chỉ giúp đánh giá hiệu quả Ok 365 bet tải ứng dụng, mà còn hỗ trợ Đăng ký OK365.COM nhận về ngay 365K các chính sách minh bạch, công bằng và khuyến khích Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số trong dài hạn. Từ đặc điểm và ảnh hưởng của ETR, nhóm tác giả đề xuất gợi ý chiến lược cho nhà quản trị Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k và nhà hoạch định chính sách như sau:

Đối với nhà quản trị Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k

Thứ nhất, ETR có thể được sử dụng để đo lường mức độ tận dụng ưu đãi thuế. Những Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số vào các lĩnh vực được hưởng ưu đãi như công nghệ cao, đổi mới sáng tạo hoặc năng lượng sạch có thể đạt ETR thấp hơn mức trung bình ngành. Việc phân tích ETR theo thời gian hoặc so với các đối thủ cạnh tranh sẽ giúp ban điều hành đánh giá mức độ hiệu quả của các lựa chọn chiến lược.

Thứ hai, ETR phản ánh mức độ minh bạch và quản trị rủi ro thuế. Các nhà Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số, đặc biệt là nhà Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số tổ chức, thường xem xét ETR để đánh giá tính bền vững của lợi nhuận và mức độ tuân thủ Ok365 vina Ho Chi Minh City thuế. Một ETR quá thấp có thể dẫn đến nghi ngờ về hành vi tránh thuế hoặc các rủi ro pháp lý tiềm ẩn (Hanlon & Heitzman, 2010). Do đó, quản trị thuế không nên chỉ dừng lại ở mục tiêu giảm thuế, mà cần cân nhắc giữa lợi ích Ok 365 bet tải ứng dụng và chi phí danh tiếng hoặc tuân thủ.

Thứ ba, ETR có thể giúp nhà quản trị ra Ok365 com vn sòng bạc trực tuyến về cấu trúc vốn. Do chi phí lãi vay được khấu trừ thuế, việc tăng tỷ lệ vay có thể làm giảm ETR (Modigliani & Miller, 1963). Tuy nhiên, nếu sử dụng đòn bẩy Ok 365 bet tải ứng dụng quá mức có thể gia tăng rủi ro mất khả năng thanh toán. Vì vậy, việc điều chỉnh cấu trúc vốn cần được thực hiện trong mối quan hệ cân bằng giữa mục tiêu giảm thuế và kiểm soát rủi ro Ok 365 bet tải ứng dụng.

Đối với nhà hoạch định chính sách

Một là, ETR có thể được sử dụng để đánh giá tính công bằng và hiệu lực của các ưu đãi thuế. Việc phân tích ETR theo ngành nghề, quy mô Link Nhà Cái Uy Tín 2026 | Đăng Ký +65k và thời gian sẽ giúp cơ quan thuế nhận diện các nhóm được hưởng lợi bất hợp lý hoặc có dấu hiệu tránh thuế. Từ đó, chính sách thuế có thể được điều chỉnh để đảm bảo nguyên tắc công bằng và hiệu quả trong phân phối nguồn lực Trang Chủ OK365 Chính Thức Nhận 88k.

Hai là, ETR giúp nhà quản lý chính sách giám sát hành vi chuyển giá và tránh thuế xuyên biên giới. Các công ty đa quốc gia thường sử dụng các chiến lược điều chuyển lợi nhuận đến các thiên đường thuế nhằm giảm ETR toàn cầu. Việc sử dụng dữ liệu ETR đồng bộ trong báo cáo Ok 365 bet tải ứng dụng có thể cung cấp cơ sở thực tiễn cho việc điều chỉnh các quy định về giá giao dịch liên kết, lãi vay khấu trừ và thỏa thuận tránh đánh thuế hai lần.

Ba là, ETR còn có vai trò trong việc định hướng chính sách thu hút Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số. Một mức ETR cạnh tranh, ổn định và minh bạch là yếu tố hấp dẫn đối với nhà Ok365 vina thể thao, casino, slot, bắn cá và xổ số nước ngoài. Tuy nhiên, việc hạ ETR thông qua ưu đãi thuế không nên được sử dụng một cách tràn lan, mà cần đi kèm với điều kiện về hiệu quả Ok365 Nhà Cái Uy Tín 2026 - Trang Chủ OK365 Chính Thức Nhận 88k, đổi mới công nghệ và phát triển bền vững./.

TÀI LIỆU THAM KHẢO

1. Desai, M. A., Foley, C. F., & Hines Jr, J. R. (2007). Taxation and the location of multinational activity: Evidence from firms’ financial statements, Journal of Political Economy, 115(5), 1064-1109.

2. Graham, J. R., & Tucker, A. L. (2006). Tax shelters and corporate debt policy, Journal of Financial Economics, 81(3), 563–594.

3. Hanlon, M., & Heitzman, S. (2010). A review of tax research, Journal of Accounting and Economics, 50(2–3), 127–178.

4. Richardson, G., Taylor, G., & Lanis, R. (2013). The impact of financial distress on corporate tax avoidance spanning the global financial crisis: Evidence from Australia, Economic Modelling, 34, 713-725.

5. Scholes, M. S., Wolfson, M. A., Erickson, M., Maydew, E., and Shevlin, T. (2014), Taxes and business strategy, Upper Saddle River, NJ: Prentice Hall.